Понятие «адекватности пенсии»
Адекватный пенсионный доход – это размер выплат, позволяющий человеку после выхода на пенсию сохранять привычное качество жизни, не испытывая серьёзных финансовых ограничений. Одним из ключевых показателей, определяющих адекватность пенсионной системы, является коэффициент замещения дохода (КЗД), показывающий, какую часть своей прежней зарплаты пенсионер получает в виде пенсии. В соответствии с рекомендациями МОТ пенсия является адекватной, если КЗД составляет не менее 40% от утраченного трудового дохода. В настоящее время в Казахстане этот показатель в среднем составляет порядка 41%.
Напомним, что сейчас в Казахстане функционирует многоуровневая пенсионная система, состоящая из базового и солидарного (финансируемых за счет государства), обязательного и добровольного уровней (обеспечиваемых за счет личных пенсионных накоплений и инвестиционного дохода вкладчика, а также взносов работодателя). При этом финансируемая из государственного бюджета солидарная пенсия, при назначении которой учитывается трудовой стаж только до 1 января 1998 года, постепенно сокращается. В начале 2040-х годов на пенсию начнут выходить люди, у которых нет такого стажа. Эти граждане не будут получать солидарную пенсию, а значит, размер их пенсии будет напрямую зависеть от размера накоплений.
Для обеспечения адекватного размера пенсии важны три составляющие:
- период накопления;
- регулярность взносов;
- полнота взносов.
Разберем все по порядку приведя расчеты.
Период формирования накоплений
Чем раньше вкладчик становится участником пенсионной системы, чем длительней будет период его накоплений, тем большую сумму он накопит и, соответственно, выплат из накопительного компонента.
В таблице ниже представлен сравнительный расчет, показывающий, как итоговая сумма пенсионных средств может различаться в зависимости от того, сколько лет вкладчик будет делать взносы. Учитывался среднемесячный размер заработной платы.
| Участие в НПС | Сумма накоплений к пенсионному возрасту с учетом инвестиционного дохода (тенге) | Сумма ежемесячной выплаты из ЕНПФ в первый год получения пенсии (тенге) |
| 20 лет | 17 687 113 | 95 805 |
| 30 лет | 34 087 138 | 184 638 |
| 40 лет | 57 422 226 | 311 037 |
*все суммы приведены в ценах 2026 года.
Регулярность и полнота пенсионных взносов
Не менее важна регулярность пенсионных взносов. При регулярности обязательных пенсионных взносов работника (ОПВ) (12 раз в год) и обязательных пенсионных взносов работодателя (ОПВР) на протяжении всей трудовой деятельности вкладчик со средними доходами может ожидать совокупные пенсионные выплаты, которые обеспечат КЗД на уровне не ниже минимального стандарта МОТ (40%).
Расчёты совокупной пенсии (за счет собственных пенсионных накоплений и базовой пенсии) показывают, что регулярность взносов напрямую влияет на размер будущей пенсии: чем чаще вносятся средства, тем выше выплаты и, соответственно, КЗД.
| Частота пенсионных взносов (количество месяцев в году, за которые уплачены пенсионные взносы) | Сумма первой совокупной пенсионной выплаты, при условии уплаты взносов с СМЗ | Совокупный КЗД, при условии уплаты взносов с СМЗ |
| 6 | 251 595 | 29% |
| 8 | 318 509 | 32% |
| 12 | 452 338 | 35% |
*все суммы приведены в ценах 2026 года.
Итак, при ежемесячной оплате обязательных пенсионных взносов со средней заработной платы совокупный КЗД за счет накопительного и базового компонентов составит минимум 35%. Солидарную часть вкладчики, выходящие на пенсию к этому периоду, получать не будут. Ожидается, что эту часть им заменят выплаты за счет обязательных пенсионных взносов работодателя (ОПВР) и таким образом будет достигнут КЗД не менее 40%, предусмотренных мировыми стандартами.
Период накопления и регулярность взносов напрямую влияют и на размер базового компонента пенсии, который начисляется при достижении пенсионного возраста и зависит от стажа участия в пенсионной системе. Начиная с 2023 года в течение пяти лет осуществляется ежегодное поэтапное повышение минимальной базовой пенсии до 70% от величины прожиточного минимума (при стаже до 10 лет), максимальной – до 118% ПМ в 2026 году и 120% ПМ с 2027 года (если общий стаж ≥ 34 года). При этом стаж после 1998 года подтверждается исключительно регулярными обязательными пенсионными взносам.
Что еще влияет на увеличение или уменьшение пенсии?
Существенный вклад в общий размер пенсии вносит инвестиционный доход. По состоянию на 1 января 2026 года доля среднего накопленного инвестиционного дохода в совокупных пенсионных накоплениях вкладчиков составила 41,4%. Анализ международной практики показывает, что при полноценном участии в накопительной пенсионной системе к моменту выхода на пенсию доля инвестиционного дохода в индивидуальных пенсионных накоплениях может достигать 70–80%.
Чем раньше вкладчик становится участником пенсионной системы, чем регулярнее и полнее он осуществляет взносы, тем больший эффект он получит от накопленного инвестиционного дохода. При этом можно самому принять участие в инвеступравлении своими активами. Сегодня вкладчики ЕНПФ вправе по своему выбору передавать до 50% обязательных и до 100% добровольных пенсионных накоплений в управление частным управляющим компаниям (УИП).
Значительный вклад в увеличение пенсионных накоплений казахстанцы могут сделать за счет добровольных пенсионных взносов. ДПВ можно вносить не только за себя, но и за своих близких, в том числе и за несовершеннолетних детей. Юридические лица могут перечислять ДПВ за своих сотрудников, включая эту опцию в социальный пакет. Для ДПВ законодательно предусмотрены и налоговые стимулы, и право передачи в управление УИП в полном объеме, и возможность получить выплаты гораздо раньше наступления пенсионного возраста – уже с 50 лет.
А вот досрочные изъятия накоплений могут существенно снизить ожидаемый доход на пенсии. Порог минимальной достаточности, который остается на пенсионном счете после изъятий — это минимальный размер пенсионных накоплений, необходимый для обеспечения ежемесячной пенсионной выплаты не ниже размера минимальной пенсии. При этом предполагается, что в дальнейшем обязательные взносы будут регулярными. Другими словами, порог минимальной достаточности — это тот минимум, который должен обеспечить вкладчику при достижении пенсионного возраста выплаты с учетом минимальной базовой выплаты не менее размера минимальной пенсии.
Для удобства вкладчиков ЕНПФ предоставляет возможность прогнозирования и планирования желаемой пенсии с помощью услуг «пенсионного калькулятора» и «персонального пенсионного плана», позволяющих рассчитать уровень будущих выплат и скорректировать свою накопительную стратегию. Они доступны на сайте и в мобильном приложении ЕНПФ.
Заключение
Таким образом, пенсия — это долгосрочное финансовое планирование, и его эффективность напрямую зависит от вовлеченности и осознанности вкладчика. Чем раньше начнётся активное наращивание пенсионных активов, тем выше будет доход на пенсии.
ЕНПФ создан 22 августа 2013 года на базе АО «НПФ «ГНПФ». Учредителем и акционером ЕНПФ является Правительство Республики Казахстан в лице ГУ «Комитет государственного имущества и приватизации» Министерства финансов Республики Казахстан. Доверительное управление пенсионными активами ЕНПФ осуществляет Национальный Банк Республики Казахстан. В соответствии с пенсионным законодательством ЕНПФ осуществляет привлечение обязательных пенсионных взносов, обязательных пенсионных взносов работодателя, обязательных профессиональных пенсионных взносов, добровольных пенсионных взносов, а также зачисление и учет добровольных пенсионных взносов, сформированных за счет невостребованной суммы гарантийного возмещения по гарантируемому депозиту, перечисленной организацией, осуществляющей обязательное гарантирование депозитов, в соответствии с Законом Республики Казахстан «Об обязательном гарантировании депозитов, размещенных в банках второго уровня Республики Казахстан», обеспечивает осуществление пенсионных выплат. Также Фонд осуществляет учет целевых активов и целевых требований, учет и зачисление целевых накоплений (ЦН) на целевые накопительные счета, выплат ЦН их получателю на банковские счета, учет возвратов ЦН в порядке, определенном Правительством Республики Казахстан в рамках программы «Национальный фонд – детям». (Подробнее на www.enpf.kz).
